康宁正迈向“转型时代(transformational times)”。至少，康宁公司光通信业务负责人Mike Bell在去年12月录制的一段17分钟的企业视频中是这么说的。

  这段视频清晰而简洁地概述了Bell认为总体上光纤行业将出现数年的两位数增长期。光纤是康宁公司更大的业务部门，因此这一趋势对公司来说至关重要。

  光纤行业的驱动力

  电信市场的一些巨大变化让康宁公司备受瞩目。首先，去年通过的《基础设施投资和就业法案》(IIJA)拨款420亿美元用于在美国全国范围内建设宽带网络。其中很大一部分支出(康宁预计超过10%)预计将专门针对光纤网络。除了政府资助之外，许多公共和私营公司已经开始大量投资建设新光纤网络。

  一家分析公司认为光纤行业的现状是“历史性的”。

  Cowen的金融分析师在最近给投资者的一份报告中写道：“美国实现首批4000万光纤家庭覆盖花了20年，而接下来的4000万可能只需要未来五年。”他们认为，投资者对光纤的兴趣已经达到了“狂热”的程度。

  但对于康宁来说，还有一个关键因素在起作用：去年通过的IJJA包括一个“建设美国，购买美国货(Build America，Buy America)”条款。根据该条款，电信产品中组件成本的55%必须来自美国本土产品。

  Cowen分析师指出，康宁是一家真正意义上的美国光纤OEM厂商。而康宁的高管们很清楚这种情况。

  买进康宁

  Bell表示:“随着美国基础设施计划的推出，它可能每年为市场增加多达10亿美元，由于我们的领导地位和该计划中的‘购买美国货’条款，我们已经准备好抓住这一机会。对于康宁来说，这很重要。在未来的许多年里，它都将是一个巨大的市场。”

  在康宁刚刚结束的财年中，公司光通信业务的销售额同比增长22%，达到43亿美元。公司高管预计未来几个月和几年的销量和利润率还将继续扩大。

  Bell还表示，康宁战略的一部分涉及制造更好的光纤产品。据他表示，康宁开创了光纤技术，消除了现场光缆拼接。最近，公司开发了更小尺寸的新产品，它可以适应更小的空间，以及适合农村地区的终端。

  然而，美国只有康宁这一家大型的光纤供应商，这引起了一些担忧。

  供应问题

  “在设备方面，‘购买美国货’举措也造成了问题，”Cowen分析师写道，并特别指出小型运营商在购买设备方面可能面临困难。“大型运营商无疑在资源获取上具有优势，规模更大，选择更多。”

  事实上，康宁一月份的季度电话会议上的一位分析师表示，他听说一些客户必须等待长达两年才能收到康宁的高芯数光缆。

  康宁首席执行官Wendell Weeks也承认这一点。“如果我们能生产更多，我们就能卖出更多，”他说。“这也是我们去年宣布扩产的原因。随着时间的推移，我们的产能会逐渐增加。随着每一次产能扩张，我们都需要客户做出长期承诺。这些我们都有，而且还在增加。所以，真正的瓶颈不是树脂、不是原材料，也不是劳动力。我们要做的是，让产能与需求趋于平衡。”

  尽管如此，正是这些担忧促使一些电信业更大的行业协会寻求豁免“购买美国货”条款。包括CTIA、CCA、USTelecom和NCTA在内的贸易团体在最近给NTIA的信中写道：“虽然一些单独的网络元件可能达到55%的门槛，但它们的数量极其有限，而且从端到端来看，似乎没有任何网络产品组合能够满足IIJA的内容要求。”NTIA是管理IIJA的政府机构。

  而NTIA似乎正在倾听这些担忧。根据Politico最近的一篇文章，新任命的NTIA负责人Alan Davidson表示，他愿意对“购买美国货”条款进行豁免。不过，他表示:“必须有一个很高的标准，我们必须非常谨慎，我们提供的任何豁免都必须有针对性。”

  产能投资，利润增长

  但康宁表示它将能满足需求。该公司在回答Light Reading关于供应问题时表示，康宁在应对这一历史性挑战方面具有独特的优势，他们不仅是更大的光纤生产商，而且拥有更低成本的制造平台。公司正与客户合作推进其增长，并投资新产能支持客户的需求。

  但康宁的高管们默认，鉴于美国目前的经济通胀率，光纤涨价也无法避免。“我们的毛利率根本没有达到应有的水平，”Weeks在1月份公司的第四季度电话会议上表示。“正如我们上个季度所说，在整个大流行期间，我们优先考虑保护我们的员工，并在复杂的通胀环境中为我们的客户提供服务，这些都是有代价的。在过去的几个月里，我们与客户协商提高了长期合同的价格，以更使当地分担正在经历的成本增长。我们专注于扩大毛利率，并预计随着销售增长和全年的价格行动，我们的毛利率将在2022年有所改善。”

  原文链接：Corning aflutter about US-made fiber | Light Reading | https://www.lightreading.com/opticalip/corning-aflutter-about-us-made-fiber/d/d-id/775391?

内容转自讯石光通讯网